МСФО (IAS) 39
ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ: ПРИЗНАНИЕ И ОЦЕНКА

Так как компания не применяет учет хеджирования, твердое договорное обязательство и валютный заем учитываются отдельно в соответствии со своими принципами учета.

Принятие компанией твердого договорного обязательства по поставке оборудования не ведет к признанию обязательства в балансе, так как это договор к исполнению. Договор к исполнению становится активом или обязательством в момент, когда какая-либо из сторон исполняет свою обязанность по договору.

Как монетарная статья, валютное долговое обязательство подлежит пересчету в функциональную валюту по курсу на дату операции и на отчетную дату. Положительные и отрицательные курсовые разницы, возникающие в результате такого пересчета, признаются в составе прибыли или убытка согласно МСФО (IAS) 21 Влияние изменений обменных курсов валют.

Поскольку компания по своему усмотрению связала отношениями хеджирования твердое договорное обязательство и валютный заем, для целей финансовой отчетности они рассматриваются как единый объект. Объектом хеджирования является справедливая стоимость твердого договорного обязательства, хеджируемым риском – валютный риск, а инструментом хеджирования – долговое валютное обязательство.

Валютное долговое обязательство представляет собой идеальный инструмент хеджирования будущих валютных поступлений, так как его основные условия (сумма, срок, валюта) совпадают с условиями договора поставки. Хеджирование является абсолютно эффективным, поскольку курсовые разницы по займу полностью компенсируют изменения справедливой стоимости договорного обязательства, связанные с валютным риском.

На дату начала отношений хеджирования договорное обязательство не признается в балансе, так как это договор в стадии исполнения. Последующие изменения в справедливой стоимости договорного обязательства подлежат признанию в качестве актива или обязательства, а соответствующий доход или расход включается в состав прибыли или убытка. Таким образом, не признанное ранее твердое договорное обязательство по продаже становится признанным, хотя, безусловно, его балансовая стоимость не отражает ни его фактическую стоимость, ни его справедливую оценку.

Курсовые разницы от переоценки валютного долгового обязательства также относятся на прибыли или убытки. Поскольку участвующие в хеджировании финансовые инструменты оказывают противоположный эффект на финансовый результат деятельности компании за отчетный период, а неэффективная часть хеджирования отсутствует, влияние на прибыль нулевое.

По окончании отношений хеджирования накопленная величина договорного обязательства, результатом которого не является приобретение актива или принятие обязательства, списывается на финансовые результаты компании.

Компания определила в качестве объекта хеджирования изменения в ожидаемых денежных потоках по договору, обусловленные валютным риском. При хеджировании денежных потоков прибыли или убытки от переоценки инструмента хеджирования сравниваются с изменениями в стоимости ожидаемых денежных потоков по объекту хеджирования. В отличие от хеджирования справедливой стоимости, при хеджировании денежных потоков прибыли или убытки от переоценки инструмента хеджирования признаются в капитале. Однако это правило касается только той части денежных потоков, в какой хеджирование признается эффективным. Неэффективная часть хеджирования немедленно списывается на финансовые результаты в отчет о прибылях и убытках. Изменения в стоимости ожидаемых денежных потоков по объекту хеджирования в балансе не отражаются.

Положительные и отрицательные курсовые разницы от переоценки активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте, которые являются инструментами управления валютным риском, признаются в составе прочего совокупного дохода. При абсолютно эффективном хеджировании вся курсовая разница по непроизводному инструменту хеджирования относится на капитал.

По операциям, которые не приводят к признанию актива или обязательства, суммы, ранее признанные в капитале, переносятся в отчет о прибылях и убытках в том же периоде, в течение которого хеджируемая операция оказывает влияние на прибыль или убыток. В данном случае накопленная величина резерва переоценки инструмента хеджирования реклассифицируется в состав прибыли или убытка в момент продажи.